抗日戰爭進入相持階段前后，正是國際局勢發生急劇變動的時期。在歐洲，英、法對德、意法西斯的侵略活動，采取縱容妥協的綏靖主義政策，并于1938年9月背著捷克斯洛伐克政府，在慕尼黑簽訂將蘇臺德地區割讓給德國的協議，實際上是將整個捷克斯洛伐克出賣給德國。11月，英國正式承認意大利吞并阿比西尼亞(今埃塞俄比亞)。在遠東，對日本侵略中國的活動也同樣籠罩著綏靖主義的陰云，因此中國報刊輿論提醒人們警惕國際綏靖主義分子搞“遠東慕尼黑陰謀”。

日本加緊對中國的侵略，并在第二次近衛聲明中提出“建設東亞新秩序”，使它同英、法、美等國的矛盾加劇。英、美等國為保持和維護它們在中國和遠東的殖民利益，一方面逐步加大對華援助的力度，使中國有可能對日本進行消耗戰，借以削弱日本的實力；另一方面對日本采取濃厚綏靖主義色彩的妥協政策，避免同日本直接沖突，竭力緩和同日本的矛盾。

美國在東亞和太平洋地區有著重要利益，日本擴大對中國的侵略，事實上損害著美國的在華利益。對此，美國政府曾多次發表聲明表示不滿。1938年底和1939年1月初，美、英、法三國分別向日本遞交了不承認“東亞新秩序”的照會。1938年12月，美國政府首次宣布向中國提供2500萬美元借款，中國以桐油償還。美國開始援助中國抗戰，對中國軍民的士氣具有很大的鼓舞作用。1939年3月，日本在占領中國海南島之后，提出了對南太平洋的主權要求。4月，日本宣布統轄中國南海諸島，把侵略矛頭直接指向美、英在太平洋的屬地。日本南下的狂妄野心，促使美國對日本采取一定的遏制政策，對中國抗戰采取進一步支持的態度。1939年7月，美國宣布廢除1911年簽訂的《美日友好通商航海條約》，11月宣布修改中立法，取消對交戰國約束性的武器禁運。1940年3月，美國宣布不承認汪偽政權。4月，美國向中國政府提供2000萬美元的借款。但美國在幫助中國抗日的同時，仍然不愿中斷對日貿易，一直賣給日本大量鋼鐵、石油、機器設備等戰略物資。1939年11月，美國駐日大使格魯同日本外相簽訂臨時通商協定，繼續保持貿易關系，盡量緩和兩國之間的矛盾。直到1940年9月27日德、意、日三國簽訂軍事同盟條約，其攻擊矛頭直指美國，美國的遠東政策才發生較大變化。

10月，美國為中國提供2500萬美元的鎢砂借款。11月，美國總統羅斯福重申不承認汪偽政權并正式宣布將向中國貸款1億美元。1941年3月，美國國會通過旨在授權總統向反對法西斯侵略的國家提供軍事援助的“租借法案”。隨后，羅斯福表示將無條件援助英國、希臘、中國等國家。4月，羅斯福簽署命令，批準美國軍人可以辭職加入陳納德組建的美國志愿援華航空隊(飛虎隊)，以幫助中國與日本空軍作戰。4月和5月，羅斯福兩度批準向中國提供價值9000余萬美元的軍用器材和武器彈藥。7月，羅斯福還批準向中國空軍提供裝備和人員。10月，美國向中國派出軍事代表團，美國軍隊開始介入中國抗戰。在美國加緊援助中國的同時，從1941年4月開始的美日談判于11月26日完全破裂。這樣，美、日兩國最終走到了戰爭的邊緣。1941年12月太平洋戰爭爆發，美國、中國正式對日本宣戰。從此，中美關系進入全面合作的新階段，美國成為中國抗戰的堅定盟友。

中國政府一直力爭英國援華抗戰。1939年2月日軍占領海南島后，中國再次呼吁英國對日采取行動。1939年3月至8月，英國向中國提供500萬英鎊的借款和300多萬英鎊的信用貸款。但是，英國懾于日本的威勢，繼續以犧牲中國的權益向日本妥協。1939年7月，英國駐日大使克萊琪同日本外相有田八郎締結協定：英國政府承認日軍在中國的戰爭行動，對“凡有妨害日軍達到上述目的之行動，英政府均無意加以贊助”。這樣，英國實際上默認了日本對中國的侵略。中國方面曾對此發表抗議聲明。9月，德國在歐洲燃起戰爭大火，英、法對德國開戰。1940年6月法國戰敗投降，法國政府準許日本使用越南機場，并禁止中國使用滇越鐵路。英國為了應付德國在西歐的進攻，在遠東繼續對日本作出妥協和讓步。1940年7月，英國順應日本的要求，封鎖中國當時最重要的國際交通線--滇緬公路三個月，同時還中斷了通過香港的對華物資運輸渠道。這一行動再次對中國抗戰事業造成嚴重損害，引起中國政府的強烈抗議。1940年9月后，美國根據國際局勢特別是遠東局勢的進一步變化，加大了對中國抗戰的援助程度。在美國的帶動下，英國也于1941年向中國提供1000萬英鎊的借款和貸款。

1940年9月德、意、日在柏林簽署軍事同盟條約，標志著德、意對日本侵華戰爭的公開支持。中國政府對此提出了強烈抗議。11月，德國方面表示愿意再次出面調停中日沖突，被中國方面明確拒絕。1941年7月1日德國宣布正式承認南京汪偽政權。中德關系急劇惡化并最終中斷。7月2日，中國政府宣布對德絕交。此后，中德貿易也完全中斷。

為了緩和對日關系，避免在遭德軍進攻時東西兩面受敵，一貫支持中國抗戰的蘇聯于1941年4月13日與日本訂立《蘇日中立條約》。條約特別宣稱：“蘇聯須尊重滿洲國的領土完整和不可侵犯”。這是對中國主權的侵害。中國政府聲明，此條約對中國絕對無效。